今年7月底8月初，中央環(huán)保督察組將進駐山東、浙江、四川、海南、遼寧、吉林、新疆、西藏等8個省(市)進行最后一批次的督察，可能對山東、浙江等化工大省的化工企業(yè)產生較大影響。而常態(tài)化、制度化的環(huán)保督察，對以染料為代表的高污染行業(yè)的震懾力巨大，將大幅增加企業(yè)的生產成本，對于一些生產水平低下、環(huán)保設施配套不足、治理粗放的行業(yè)和中小企業(yè)來說，未來經營將面臨巨大的監(jiān)管壓力。加之供給側結構性改革的持續(xù)推進，部分產品將面臨落后產能出清、供給減少的局面。

　　國內染料產能高度集中于浙江：染料產業(yè)鏈污染較為嚴重，產生大量廢水廢氣，尤其含有較多色度高的有機毒廢物及較高含量的鹽。我國染料生產企業(yè)主要集中在浙江、江蘇、山東、天津等地，其中浙江省分散染料年產能達44.0萬噸/年，占全國的79.3%;活性染料產能達17.5萬噸/年，占全國的38%;目前的環(huán)保政策與執(zhí)行力度史上最嚴，對染料行業(yè)中間體及相關產品的開工率均有可能帶來較大影響。7月份以來，紹興上虞工業(yè)園區(qū)多家相關企業(yè)因環(huán)保與安全等已經停產，后期第四批環(huán)保督查已經啟動，行業(yè)供不應求背景下產品價格將出現上調。

　　分析認為，我國已經成為全球最大的染料生產國和貿易國,2015年全國染料總產量達到92.2萬噸,占到全球總產量的60-70%。近年染料的產量和消費量增速正在逐漸放緩,下游印染布的產量基本保持穩(wěn)定,這些都表明我國染料行業(yè)已經進入了成熟期。隨著環(huán)保政策的逐步趨嚴,環(huán)保型染料也日益受到重視,染料行業(yè)的進入門檻正在提高,行業(yè)巨頭的市場份額穩(wěn)步提升。未來行業(yè)巨頭已經規(guī)劃的產能陸續(xù)投放后,預計染料行業(yè)的市場會更加集中。染料成本占下游印染行業(yè)的成本比重為14%左右,染料價格比較容易向下游傳導。這些特點決定了染料產品保持高毛利率將是市場長期發(fā)展后的必然結果。

　　A股上市公司中，

　　浙江龍盛(600352,股吧)是全國最大的染料生產企業(yè),現有各類染料產能30萬噸,另有10萬噸助劑和10萬噸中間體產能,具有明顯的一體化生產成本優(yōu)勢和環(huán)保優(yōu)勢；

　　閏土股份(002440,股吧)現有分散染料產能11萬噸,活性染料產能4萬噸,其他染料1萬噸,市場占有率穩(wěn)居全國第二,目前在積極布局中間體產能,同時成立“染化供應鏈公司”整合經營渠道,提升銷售效率。